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香港新一批iBond详情今日公布 财爷确认保底息2厘

来源:粤港澳大湾区在线 时间:2020-10-06 09:55:29
导读: 特区政府年初宣布将重推通胀挂钩债券(iBond),财政司司长陈茂波昨表示,新一批iBond将设有比以往更高的最低息率保证(达到2厘),料有不俗吸引力;iBond所设有的最低回报保证,可确保投资不会因通缩而陷入零回报。今日下午,金管局将公布今次iBond的发行详情
特区政府年初宣布将重推通胀挂钩债券(iBond),财政司司长陈茂波昨表示,新一批iBond将设有比以往更高的最低息率保证(达到2厘),料有不俗吸引力;iBond所设有的最低回报保证,可确保投资不会因通缩而陷入零回报。今日下午,金管局将公布今次iBond的发行详情。
 
息率与CPI通胀率挂钩
陈茂波于网志提到,重推iBond的筹备工作已准备就绪,并将公布发行详情。他指,iBond 2011年首次发行时有逾15万人认购,到2016年时参与人数增加至逾50万人,6年间累计发行总额为600亿港元,足见iBond受到不少市民欢迎,除了有利零售债券巿场的发展外,亦为巿民提供了一个可赚取稳定回报而又「保本」的投资选项。
 
 
市场忧虑本港或面临通缩危机,陈茂波认为,环球低息环境有很大机会将持续一段长时间,而海外主要市场相继大规模推行货币宽松政策,在中长期而言所带来的通胀风险亦不可忽视。在这背景下,iBond的设计刚好发挥了「两头兼顾」的优势,假若综合消费物价指数(CPI)呈负数,iBond所设有的最低回报保证,可确保投资不会因通缩而陷入零回报。
 
陈茂波续称,考虑到目前环境,最新一批iBond将设有比以往更高的最低息率保证,达到两厘。在目前超低息环境中,无疑具有不俗的吸引力。他又指,iBond结构简单易明,例如每半年派息一次,息率与本港综合消费物价指数的平均按年通胀率挂钩。债券到期日会全数付清本金予投资者。这为不少小投资者打开了投资债券的渠道。
 
他又透露,发行iBond后,政府会再发行以65岁或以上长者为对象的银色债券,两批债券发行总额合共最多为130亿元。如果认购反应理想,当局会考虑加码发行。
 
50万人认购上批iBond
 
值得留意的是,港府自2011年起,连续6年推出iBond,惟自2017年起暂停。过往iBond每年发行规模为100亿元,并设有保证回报1厘。iBond过去被喻为「稳赚」的投资产品,过去6批iBond息率是按香港通胀水平釐定,回报约2厘。惟最后一批iBond总认购人数仅约50万人,较前一批减少近15%;总认购金额亦锐减37%,仅约227亿元。
 
浸会大学财务及决策学系副教授麦萃才接受港媒访问指,iBond有两厘的回报保证,明显较银行存款或定期息率为高,相信新一批iBond有一定吸引力。他又指,虽然受疫情影响,现时本港通胀率不高,iBond的回报未来一年可能略低,但他分析,根据以往经验,政府发行的iBond一般为期3年,他预期当有疫苗之后,经济将快速复苏,而美国实施的量化宽松政策是自2008年以来最大规模,港元跟随美元贬值,而人民币却升值,本港通胀或会上升,届时iBond的回报亦会跟随向上。
 
就政府稍后会推出适合长者的银色债券,麦萃才表示,银色债券的回报过去比iBond更高,适合一些不想承受高风险而又有馀钱可作投资的长者认购。
 
多间券商推优惠吸客
 
 
耀才证券执行董事兼行政总裁许绎彬接受媒体访问时指,即使通缩杀埋身,统计处最新公布8月份CPI按年跌0.4%,继7月跌2.3%以来连续两月呈通缩。就算通胀放缓,但深信绝不会影响涉资总额100亿元的iBond销情。他指,由于现时银行息口低企,加上全球经济正处于水深火热,低息环境有可能持续一段颇长的时间,再者股市也开始呈现阴晴不定格局,相信有部分在银行收取定期存款利息为主的客户会转攻认购iBond,希望收取较稳定的回报。
 
 
 
不过,光大新鸿基产品开发及零售研究部早前发报告指,作为投资产品,iBond有其投资风险,投资者买入前务必了解清楚,例如iBond二手市场未必活跃,因此持有人未必能在到期日前出售该债券,或其出售价格可能较购入价低。
 
 
 
金管局昨午宣布,将于今天下午4时举行有关发行iBond的新闻发布会。发布会由金管局高级助理总裁刘应彬、金管局主管(货币及结算)阮志才、中银香港及汇丰银行代表主持。两间银行为政府债券计划下所委任的零售部分联席安排行。此前,多间券商已纷纷推出连串iBond优惠,包括宝盛证券、耀才证券、致富证券及辉立证券等。其中,耀才证券拟向新客提供iBond 2020零佣金及送汇丰股份等多项优惠。
 
强积金20年总资产破万亿
 
 
积金局主席黄友嘉昨在网志撰文指,强积金制度今年踏入20周年,截至2020年8月,强积金总资产已突破1万亿元,扣除收费和开支后年率化回报为4.2%,高于同期1.8%的通胀率,充分证明当年选择的方向是正确的。
 
退休制度成熟需40年
黄友嘉表示,强积金制度2000年12月1日正式实施,一转眼,今年将踏入20周年,总资产已由首两年的不足6000万元升至目前超过1万亿元,正好说明退休制度需要长达三四十年才发展成熟。他指,香港强积金制度参考了世界银行的多支柱退休保障制度的「第二支柱」,即由私人托管的强制性供款计划的概念而生。在这制度下,不管政府财政状况如何,都不会出现因计划资产不足而须由政府、雇主或雇员补贴,以向成员支付累算权益的情况,但要与其他包括社会保障计划及个人储蓄安排等相辅相成。
 
他认为,由于要切合本地人口特征、传统理财及储蓄习惯,以及香港拥有稳健完善的金融体系等独特情况,其他地区的退休制度不能完全适用于本港,因此建立制度的过程可以说是由零开始,只能「摸着石头过河」,一步一步地以务实的态度实践,持续优化改良。
 
MPF年率化回报达4.2%
 
黄友嘉强调,截至2020年8月,强积金总资产已突破1万亿元,当中约3200亿元为扣除收费后的净投资回报,而扣除收费和开支后的年率化回报为4.2%,高于同期的1.8%通胀率,充分证明当年选择的方向是正确的。
 
他续称,强积金制度的初心就是透过定额供款的设计,以「平均成本法」的概念,协助打工仔建立为退休储蓄的纪律,这份基本保障对基层市民来说更为重要。打工仔每月的供款看似不太多,但经过年月的累积,加上善用当中的「复息效应」,如供款期越长、供款额越多,可为打工仔将来退休带来的保障就自然越大。
 
根据强积金受托人提供资料显示,在2000年12月强积金制度推出时开立及持续收取供款至2019年12月底的供款帐户,这些帐户累积的强积金平均为42万元。就当中有同时收取自愿性供款的帐户,若同时计及强制性供款及自愿性供款产生的强积金,这些帐户的累积强积金平均已超过100万元。
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